📫 DeFi Kütüphane Postası - 12 (Aavenomics, Aave v2)
Aave'ye dair her şey değişiyor!
Merhabalar,
Bugün Aave protokolü üzerinde yapılacak geliştirmeler ile alakalı olarak yayınlanan AAVENOMICS ve AAVE v2 güncellemeleri hakkında bilgi paylaşımında bulunacağız.
Yazılarımızı takip etmek için mail adresinizle abone olabilir ve yazıları faydalı buluyorsanız paylaşabilirsiniz.
Sponsor
Bu hafta itibariyle DeFi Library tarafından yayınlacak incelemelerin sponsoru olan AAVE’ye teşekkür ederiz.
Aave, kullanıcıların mevduat sahibi veya borç alan olarak katılabileceği merkezi olmayan bir para piyasası protokolüdür. Mevduat sahipleri, pasif bir gelir elde etmek için piyasaya likidite sağlarken, borç almak isteyenler teminatlı (sürekli) veya teminatsız (flash loans) şekilde borçlanma yapabilirler.
AAVENOMICS
Yönetim modelleri DeFi protokollerini değerli yapan unsurlardan birisi haline geldi. DeFi’yi anlamlı kılan en temel unsurların başında, yönetim tokenları aracılığı ile protokollerde token sahiplerine söz hakkı verilmesi geliyor. Standart bir projede “utility” tokenlar projenin kullanımına göre belli bir değere sahip olurken, yönetim tokenlarında hem projeninin kullanımı hem de yönetime dahiliyet ayrı ayrı değer sağlıyor diyebiliriz.
Aave (eski adıyle ETHLend) aslında eski projelerden birisi, 2017 sonunda ICO’su yapılan proje, bugün gelinen noktada DeFi protokolleri arasında en önemli ve başarılı olanlar arasında yer alıyor. Bu başarı LEND’in fiyatlanması ile ölçülebilir olduğu gibi asıl protokolün kullanımı ile de doğru orantılı olarak gözlemlenebilir. Daha dün, Aave marketlerinin toplam değeri 1 Milyar Dolar seviyesini geride bıraktı.
Şu ana kadar Lend, Aave yönetim tokenı olarak kullanılmıyordu. Aavenomics güncellemesi ile Aave’nin yönetimine token sahiplerinin dahil edilmesi başta olmak üzere bir çok yenilik açıklandı. Genel görünümü aşağıdaki gibi olan yeni sistemin üstünden geçelim.
AAVE - LEND Takası
Aave protokolünün yönetim tokenı $AAVE olacak şekilde token değişimi yapılacağı açıklandı. Şu ana kadar platform tokenı görevi gören $LEND tokenları $AAVE ile değiştirilecek. Bu değişimde 1 AAVE = 100 LEND denklemine göre hareket edilecek olup market arzı da bu oran nispetinde değişmiş olacak.
Eski Arz : 1.3 Milyar $LEND
Yeni Arz : 16 Milyon $AAVE
1:100 takasına göre yeni arz da 3 Milyon daha fazla $AAVE olacak ve bu tokenlar ekosistem teşviklerine ayrılacak. Bu ekosistem teşviklerinin nasıl kullanılacağı da tamamen yönetim modeli sonucu alınacak kararlara göre değiştirilebilecek.
Bu değişim için önce yönetim modeli uygulamaya geçmesi gerekiyor. Yönetim modeli uygulaması başladığında, ilk öneri (Genesis) proje ekibi tarafından oluşturulacak ve $LEND sahipleri tarafından onaylandıktan sonra hayata geçirilecektir. O nedenle şu an için yapılması gereken bir şey bulunmuyor.
$AAVE Staking
Aave protokolünün olası problemler karşısında korunması amacıyla sigorta modülü görevi görecek bir staking mekanizması tasarlanmış durumda. Bu staking yapısı ile $AAVE tokenlarını güvenlik modülü kontratına kilitleyen kullanıcılar hem protokol ücretlerinden komisyon elde edecekler hem de Balancer havuzu üzerinden $BAL ve işlem ücretleri kazanmış olacaklar. Burada önemli olan husus; herhangi bir Aave marketinde yaşanabilecek problem karşısında bu staking havuzunun sigorta görevi göreceğinin bilinmesi gerekliliğidir. Yani bir hack ya da sistemsel sıkıntı ile fonlarda meydana gelecek zararlar, bu havuzdaki $AAVE tokenları üzerinden karşılanacaktır. Bu işlemin nasıl gerçekleşeceği ise yine yönetim modülü üzerinden alınacak karara göre işleme alınacaktır.
Özetle, protokolün iyi gününde kara ortak olacak stakerlar, kötü gününde ise sigorta görevi göreceklerini kabul ederek staking yapmalılar.
Stake edilen Aave tokenlarına ek olarak, protokol ücretlerinin bir kısmı da güvenlik modülündeki sigorta fonuna aktarılacak.
Ekonomik Teşvikler
$AAVE arzının 3 Milyon artırıldığından ve bu artırılan payın ekonomik teşvik paketi olarak tasarlandığından bahsetmiştik. Bu teşvik mekanizmasından Aave protokolüne likidite sağlayan kullanıcılar faydalanabilecekler. Mekanizmanın nasıl ve hangi oranlarda çalışacağı şu noktada net olmamakla beraber yine yönetim modülünde karar verilerek uygulamaya alınacaktır.
AAVE Yönetim Modeli
AAVE yönetim modeli blokzincir üzerindeki ve dışındaki bir takım faaliyetleri kapsayacak şekilde tasarlanmış durumda. Yönetim ile ilgili konuların tartışıldığı, verilecek öneriler hakkında fikir alış verişlerinin yapılabileceği bir forum olan governance.aave.com zincir dışı platformu temsil ediyor. Burada tartışılan konular Aave Geliştirme Önerileri olarak blokzincir üzerinde oylanarak, uygulamaya geçilecek. Bu oylamalara kendi cüzdanlarında $AAVE tutan kişiler ve güvenlik modülünde staking yapan kullanıcılar katılabilecekler.
AAVE Yasaları
Protokol yasaları Aave’nin genel işleyiş çerçevesini çizen kuralları temsil ediyor. Bunlar riskler, iyileştirmeler ve teşviklerin sınırlarını belirleyen ön koşullar olarak değerlendirilebilir.
AAVE v2
Aave’de güncellemeler ardarda geldi açıkcası. O nedenle bu yazıda dün açıklanan v2 ile yapılan güncellemelerden de kısaca bahsedelim istedik.
Teminat ile Borç Ödeme
Normal şartlarda kullanıcılar borçlarını teminatları ile kapatmak isteseler önce teminatı çekip, borç alınan tokena çevirip sonrasında borcu kapatıp en son olarak da teminatın kalanını serbest bırakabiliyorlar. Bu işlem 4 ayrı tx ile işlem yapılmasını gerektiriyordu. Bunun önüne geçmek için, kullanıcılar tek bir tx ile teminatları ile borç pozisyonlarını kapatabilecekler.
Borçların Tokenize Edilmesi ve Kredi Delegasyonu
Kullanıcılar borç pozisyonlarını temsil edenler tokenlar aracılığı ile protokol üzerinde kredi delegasyon işlemi yapabilecekler.
Sabit Mevduat Faizi
Piyasa şartlarına göre dalgalanan mevduaz faizi yerine sabit bir faiz oranı seçilebilecek.
Sabit Borçlanma Faizinde Geliştirme
Sabit borçlanma faizinin belirlenme methodunda iyileştirmeler gerçekleştirilecek.
Özel Marketler
Aave yönetim modulu aracılığı ile farklı varlıkların tokenize edilmesine yönelik özel marketler açılabilecek. Örneğin RealT (Emlak Tokenizasyon Projesi) ve Aave işbirliği ile emlak sektörünün ve mortgageların Ethereum ağına getirilmesi mümkün olabilecek.
aTokenlarda İyileştirmeler
ATokens V2, EIP 2612 aracılığı ile gaz kullanımı olmadan onay işlemlerini gerçekleştirebilecek. Ayrıca L2 çözümler ile ilgili çalışmalar devam ediyor.
Gas Kullanımı İyileştirmeleri
Protokolde yapılacak işlemler için harcanması gereken gas miktarının optimize edilmesine yönelik iyileştirmeler gerçekleştirilerek daha az işlem ücreti (tx fee) ödeyerek protokolün kullanılmasına imkan sağlanacak.
Karşılaştırmalı tablo (Üst taraf v2 gas kullanımı, alt taraf v1 gas kullanımı)
Takasa Yönelik Geliştirmeler
Kullanıcılar tokenize edilmiş borç pozisyonlarını takas işlemlerinde kullanabilecekler. Örneğin DAI üzerinden borçlanan bir kullanıcı, eğer USDC borç faizi daha düşük ise borç pozisyonunu USDC ile takas edebilecek. Bu işlemi de tek bir tx ile yapması mümkün olabilecek.
Kullanıcılar teminatlarını takas etme imkanına sahip olacaklar. Bu teminatlar üzerinden borç alınmış olsa bile Aave üzerinden desteklenen varlıklar ile takasa imkan sağlanmış olacak.
Margin işlemlerine imkan sağlanarak kullanıcıların pozisyonlarını kaldıraçlı olarak kullanmasına imkan sağlanacak.
Yönetime Yönelik Geliştirmeler
Aave yönetimi üzerinde her kullanıcının söz hakkı olacağından bahsetmiştik. Yönetim oylamalarına dahil olmak istemeyen kullanıcılar, istedikleri kişileri temsilci olarak atayıp, oy hakkını devretme imkanına sahip olabilecek.
Soğuk cüzdanlarda tutulan tokenlar ile de yönetime katılmak mümkün olabilecek.
v2 ile birlikte “Yield Farming” yapılmasına imkan sağlanacak mekanizmalar devreye alınacak.